Пока проблема заемщиков, но надолго ли?

Просроченные кредиты в Азербайджане продолжают расти, причем довольно заметными темпами. На начало августа их объем достиг 723 млн манатов, увеличившись за июль на 0,5%. По сравнению с началом года показатель вырос на 37,85%, а за год прибавил 36,6%.

При этом доля проблемных займов в общем кредитном портфеле банков пока остается сравнительно небольшой: на конец июля она составляла 2,1%. Для сравнения, в конце прошлого года упомянутый показатель был на уровне 1,6%, а годом ранее составлял 1,7%. Несколько лет раньше банковская система уже сталкивалась и с гораздо более высокой просрочкой: в 2018 году ее доля превышала 12%. При этом сама по себе сумма нехороших долгов, по экспертным оценкам, еще не выглядит критической.

Гораздо больше вопросов вызывает скорость, с которой она увеличивается, полагает экономист Эльданиз Амиров: «Основная проблема заключается вовсе не в том, что объем проблемных кредитов достиг 723 млн манатов, а в том, что они выросли сразу на 37,85%. В результате сейчас «нехорошие долги» составляют примерно 2% общего кредитного портфеля. В международной практике уровень проблемных кредитов выше 5% уже требует особого внимания. Кстати, у нас были периоды, когда этот показатель превышал 12%, поэтому нынешние 2% сами по себе опасными назвать нельзя».

Однако, считает эксперт, темп прироста токсичных долгов уже серьезный: «К тому же «нехорошая задолженность» в основном остается проблемой заемщиков, которые не могут вернуть кредиты. Но если такая динамика сохранится какое-то время, банки не останутся в стороне. А если процесс затянется, он может стать проблемой для всего банковского сектора. Потому оценивать ситуацию только по нынешней сумме было бы неправильно. Финансовым институтам следует выяснять причины роста просрочки, а Центральному банку внимательно следить за этой динамикой. Ведь если вовремя не взять процесс под контроль, проблема может перейти от заемщиков к банкам, а затем и ко всей финансовой системе».

При этом рост просрочки происходит на фоне активного расширения самого кредитного рынка. Банки вновь стали выдавать больше займов после периода более сдержанного кредитования. Одновременно растут их доходы: за январь-июль банковский сектор получил 858,7 млн манатов чистой прибыли, что на 25,8% больше, чем за тот же период прошлого года. Операционные доходы достигли 4,4 млрд манатов, увеличившись на 13,25%, тогда как операционные расходы выросли на 9,25%, до 3,1 млрд манатов.

На первый взгляд, банки наращивают прибыль и кредитование, а вместе с этим увеличивается проблемная задолженность, говорит юрист и финансист Акрам Гасанов. Специалист связывает эти процессы с расширением кредитного рынка: «После периода, когда банки кредитовали меньше, они снова начали выдавать больше займов. Одновременно вырос объем депозитов. Людям и бизнесу сложнее вкладывать свободные деньги непосредственно в экономику, поэтому больше средств остается в банках. А банкам с этими депозитами нужно что-то делать, и они начинают активнее кредитовать».

По словам эксперта, в основном новые кредиты идут либо на государственные проекты, либо потребителям. «Пока за счет расширения кредитного портфеля растут процентные и комиссионные доходы банков, - констатирует собеседник. - Потому увеличение «нехороших долгов» пока не мешает им показывать более высокую прибыль. Работает эффект масштаба: портфель растет, растет и доход.

Но темпы увеличения проблемных кредитов уже вызывают опасения. Они примерно в полтора раза выше темпов роста доходов. Если такая тенденция сохранится, часть кредитов, выданных сейчас, в ближайшие годы может перейти в категорию проблемных. Тогда нынешний рост доходов начнет сокращаться, а у отдельных банков могут появиться и убытки».

Есть и еще один момент, отмечает Акрам Гасанов: «Статистика может не отражать весь объем проблемы. Некоторые кредиты банки реструктуризируют или просто не показывают их как просроченные. Поэтому фактический масштаб проблем может быть выше официальных цифр.

Рост банковских доходов, кроме того, связан не только с кредитованием. Под давлением налоговых органов предприниматели и сами банки становятся более прозрачными, показывают больше реальных доходов. И это тоже влияет на отчетность. Свою роль играет и работа Центрального банка.

Но в целом рост проблемных кредитов не сулит банковскому сектору ничего хорошего, особенно на фоне слабой экономической динамики. Если такая ситуация сохранится, в ближайшие годы для банков могут наступить более сложные времена», - считает эксперт.