Инвестиции в недвижимость открывают новые горизонты

Местный рынок недвижимости может привлечь больше инвесторов через создание специализированных финансовых инструментов. По словам заместителя председателя Бакинской фондовой биржи Огтая Гасымова, запуск биржевых паевых инвестиционных фондов позволит вкладывать в недвижимость получать доход от аренды и роста цен, а также снизит риски концентрации на рынке.

Одним из наиболее надежных и привлекательных инвестиционных инструментов в Азербайджане остается недвижимость, говорит О.Гасымов: «Создание биржевых инвестиционных фондов, или биржевых паевых инвестиционных фондов, основанных на недвижимости, поддержит расширение доступа к этому сегменту для инвесторов, желающих вкладывать небольшие суммы. Такие фонды предполагают доходность сразу по двум направлениям: от дивидендов, формируемых за счет арендной платы, а также прироста стоимости объектов недвижимости вследствие роста рыночных цен. Дополнительно участие в подобных инвестиционных структурах понижает риск чрезмерной концентрации средств на одном активе или участке рынка».

Коллективные инвестиционные схемы, особенно инвестиционные фонды, играют ключевую роль в развитии национального рынка капитала. По убеждению О.Гасымова, такие фонды аккумулируют средства многочисленных индивидуальных инвесторов и направляют их в разнообразные активы под управлением профессиональных управляющих, что не только обеспечивает прозрачность и диверсификацию инвестиций, но и защищает участников от ошибок, связанных с эмоциональными решениями. «Опыт целого ряда стран, включая Турцию, Пакистан и Казахстан, показывает: инвестиционные фонды являются эффективным инструментом для перераспределения капитала между облигациями, акциями, сырьевыми товарами, недвижимостью и другими активами», - поясняет представитель Бакинской фондовой биржи.

А значит новый формат привлечения средств в одну из значимых отраслей национальной экономики станет не просто магнитом для поставщиков капитала, но и стимулом для общего хозяйственного роста. Ведь если инвесторы видят прозрачные механизмы вложений и возможность получать доход даже с небольших сумм, это повышает доверие к рынку и создает стабильный поток капиталов. Так что в скорой перспективе привнесенный на местную почву популярный международный опыт коллективных денежных вложений поддержит развитие рынка жилой и коммерческой недвижимости, попутно расширяя горизонты его возможностей. Если же прибавить к этому профессиональное управление фондами, снижающее риски для инвесторов, новшество поможет множеству граждан сохранить и преумножить деньги. Ведь не каждый человек имеет возможность самостоятельно анализировать рынок, следить за его колебаниями и принимать оптимальные решения. Профессиональные управляющие помогают минимизировать угрозы, обеспечивая при этом диверсификацию портфеля и стабильность дохода.

Инвесторы любят недвижимость за ее надежность и гарантированную высокую доходность, говорит исполнительный директор Ассоциации риелторов Эльнур Азадов. По его словам, особенно популярны у граждан инвестиции в жилые квадратные метры столичного региона из-за растущих цен и возможности заработать на дорожающей ренте. Стоимость жилья стремительно повышается не только в сегменте новостроек, заметил он, поднимается в цене и старый жилищный фонд. Среди основных причин повышающегося интереса к этому рынку специалист называют снижение покупательной способности денег:

«Из-за инфляции и дефицита инвестиционных инструментов увеличивается привлекательность столичных апартаментов для денежных вложений.  Подавляющее большинство покупателей рассматривают это приобретение как способ заработка - купленное жилье планируют либо сдавать, либо же продать в будущем по более высокой цене. При этом квартиры с ремонтом можно реализовать намного быстрее, поэтому в продаже больше отремонтированных квартир. Так что, сталкиваясь с выбором, куда вложить свои деньги - в депозит или жилье, граждане выбирают последний вариант, считая его более понятным инструментом с меньшими дополнительными рисками. К тому же в долгосрочной перспективе инвестиции в недвижимость окупаются и по прогнозам, в ближайшем будущем ситуация не должна измениться. Тем более, что мы по-прежнему наблюдаем значительное оживление цен на этом рынке».

Перспективы такой инвестиции особенно в сегменте новостроек понятны и предсказуемы. Уровень цен на вторичном рынке тоже высокий, и прогнозы позволяют рассчитывать на дальнейшее повышение. «При наличии хорошей ценовой динамики спрос на недвижимость за последние годы существенно увеличился, - продолжил эксперт. - Однако резкое повышение оказало обратный эффект - кроме последующего понижения покупательной способности потенциальных клиентов чрезмерный ценовой взлет повлиял на покупательную способность населения. Высокие цены также сказались на ликвидности и уровне рисков, поскольку количество продавцов в этом сегменте превысило число покупателей. А значит, продать приобретенные метры дороже вложенных средств и даже вернуть отданные за нее деньги становится затруднительно».

Специалисты полагают, что после появления паевых фондов, специализирующихся на недвижимости, некоторая часть инвесторов может переключиться с квадратных метров на вложения в новые инвестиционные инструменты. Тем более, что такое решение сокращает время-затраты и сильно снижает порог входа в сделки. Но даже несмотря на плюсы, сегодня фонды недвижимости не слишком популярны у новичков в мире инвестиций, даже у тех, кто ранее работал с недвижимостью. Дело в том, что вложения в реальные объекты и покупка паев очень отличаются друг от друга, поэтому фондами интересуются в основном инвесторы с опытом, в портфеле у которых есть и другие активы. Также их используют юридические лица, пытающиеся таким образом привлекать деньги для строительства объектов.

Среди зарубежных частных инвесторов наиболее распространены вложения в строящиеся объекты, чтобы получить прибыль от их продажи по более высокой цене, а также сдача недвижимости в аренду. Как правило, оба варианта нуждаются в первоначальном капитале, достаточном для покупки актива, а также большой вовлеченности со стороны инвестора. Считается, что инвестиции в фонды хорошая альтернатива для тех, кто не располагает нужным количеством денег или не хочет вникать в вопросы управления недвижимостью.