Тамила ХАЛИЛОВА
Аппетиты растут
Экономика
12 Январь 2026
12:44
50
Кредиты дорожают, несмотря на дешевые депозиты
Несмотря на удешевление депозитов, банки продолжают повышать стоимость кредитов, формируя чрезмерную маржу и вызывая вопросы о справедливости такой политики.
Несмотря на то, что процентные ставки по депозитам снижаются, кредиты для населения и бизнеса становятся дороже. По данным Центрального банка на начало декабря прошлого года, средняя ставка по депозитам в манатах опустилась с 8,71% до 6,77%, тогда как кредиты, напротив, подорожали - их средний показатель вырос с 17,07% до 18,68%. Аналогичная картина наблюдается и в сегменте иностранных валют.
Возникает закономерный вопрос: почему при удешевлении привлеченных банками средств стоимость кредитов растет? Официальная статистика показывает, что почти половина всех займов приходится на потребительские и ипотечные кредиты. Их ставки, в зависимости от вида, колеблются от 13% до 26%.
Экономист Эльдениз Амиров объясняет это высоким уровнем рисков в экономике, которые банки учитывают при формировании ставок. По его словам, снижение депозитных процентов связано с прогнозами на ближайшие два-три года, однако столь высокая маржа между депозитами и кредитами выглядит чрезмерной.
Таким образом, складывается ситуация, когда банки, снижая стоимость привлеченных средств, одновременно увеличивают доходность кредитования. И это создает нагрузку на заемщиков и вызывает вопросы о справедливости такой политики. С одной стороны, финансовые учреждения оправдывают свои действия необходимостью учитывать риски, с другой - столь значительная разница между депозитами и кредитами может восприниматься как избыточная.
При этом экономическая динамика остается хрупкой, и тенденция снижения депозитных ставок, по прогнозам, продолжится и в нынешнем году. Уже сейчас ряд банков сократил проценты по привлеченным средствам еще на полпроцента. А значит, разрыв между доходностью вкладов и стоимостью кредитов может увеличиться.
Вывод из сложившейся ситуации, на взгляд аналитиков, заключается в том, что банковская система нуждается в более сбалансированном подходе. Снижение ставок по депозитам должно сопровождаться хотя бы умеренным снижением кредитных ставок, иначе нагрузка на население и бизнес будет расти, а доверие к финансовым институтам - снижаться. В противном случае высокая маржа станет не инструментом защиты от рисков, а фактором, тормозящим развитие экономики.
Экономика
Новости