Исламские финансы приходят в банки

Уже в этом году на местном рынке могут появиться первые продукты исламского банкинга, но ожидать быстрых перемен все же не стоит. Их применение будет постепенным, а влияние на традиционную банковскую систему пока еще останется ограниченным.

Итак, уже и в местной банковской системе начинается подготовка к запуску исламских финансовых инструментов. Речь идет о специальных продуктах, работающих по принципам исламского права и исключающих классическую процентную модель кредитования.

Как отмечают в Fitch Ratings, на первом этапе планируется привнести на местную почву так называемую модель «исламских окон». В результате коммерческие банки смогут предлагать отдельные продукты исламского банкинга, не создавая для этого полностью новые финансовые учреждения.

При целостном рассмотрении, такой подход поможет протестировать реальный спрос на рынке и одновременно с этим готовить необходимую инфраструктуру для дальнейшего развития нового сегмента.

Параллельно продолжается работа над законодательной и регуляторной базой. Нашим финансовым властям предстоит выработать правила работы новых инструментов, определить порядок контроля, и главное, адаптировать налоговое и банковское регулирование.

По оценке авторитетной структуры, в мировой практике именно четкость нормативной базы считается ключевым условием для развития исламского финансирования. Не менее важны прозрачность операций, понятные механизмы раскрытия информации и формирование доверия со стороны клиентов и инвесторов.

Так что совсем не случайно запуск исламских банковских продуктов связан с серьезными организационными задачами для самих банков. Нашим финансовым учреждениям предстоит адаптировать свои внутренние процедуры управления, риск-менеджмента и комплаенса, обновить информационные системы и отчетность, а также подготовить сотрудников для работы с новыми инструментами религиозной модели финансирования.

Кстати напомнить, Центробанк уже подготовил дорожную карту по внедрению модели «исламского окна», изучив международный опыт и выбрав наиболее оптимальный формат.

На первом этапе независимые специалисты сформируют перечень допустимых инструментов исламского финансирования, и уже после этого планируется запуск базовых продуктов, разработанных на основе консультаций с международными финансовыми организациями и профессиональными банковскими ассоциациями.

Развитие этой модели, как ожидается, будет происходить постепенно. Сначала на рынке появятся базовые продукты, наиболее понятные для клиентов и банков, говорит экономист Асиман Гулиев: «Речь здесь идет прежде всего о таких инструментах, как торговое финансирование, партнерские инвестиционные соглашения и сделки, основанные на покупке и последующей перепродаже активов. Подобные механизмы широко используются на рынках Ближнего Востока и в странах Юго-Восточной Азии и уже доказали свою жизнеспособность в банковской практике.

Параллельно финансовым учреждениям предстоит сформировать новую инфраструктуру управления. Для работы исламских продуктов необходимы специальные шариатские советы, проверяющие соответствие операций религиозно-правовым нормам. Кроме того, банкам придется адаптировать внутренние процедуры оценки рисков, бухгалтерского учета и отчетности, поскольку многие сделки строятся не на процентной ставке, а на распределении прибыли и совместном владении активами.

Не менее важной задачей станет и формирование доверия со стороны клиентов».

Для большинства участников рынка исламские финансовые инструменты остаются новой и пока малоизвестной моделью, отмечает эксперт. И потому банки, вероятно, будут активно заниматься разъяснительной работой среди предпринимателей и частных вкладчиков, объясняя принципы работы таких продуктов и их отличия от классических кредитов и депозитов.

Отдельный интерес представляет возможное развитие рынка исламских ценных бумаг, так называемых сукук.

При наличии соответствующей законодательной базы упомянутый инструмент может стать дополнительным каналом привлечения долгосрочного капитала, прежде всего из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. И, конечно же, в будущем, применение исламского банкинга может изменить структуру финансового рынка путем создания параллельного альтернативного сегмента, предлагающего населению новые формы финансирования.